Uluslararası Finans ve Bankacılık
Lisans TYYÇ: 6. Düzey QF-EHEA: 1. Düzey EQF-LLL: 6. Düzey

Ders Genel Tanıtım Bilgileri

Ders Kodu: INTF301
Ders İsmi: Finansal Piyasalar ve Kurumlar
Ders Yarıyılı: Güz
Ders Kredileri:
Teorik Pratik Kredi AKTS
3 0 3 5
Öğretim Dili: TR
Ders Koşulu:
Ders İş Deneyimini Gerektiriyor mu?: Hayır
Dersin Türü: Zorunlu
Dersin Seviyesi:
Lisans TYYÇ:6. Düzey QF-EHEA:1. Düzey EQF-LLL:6. Düzey
Dersin Veriliş Şekli: Yüz yüze
Dersin Koordinatörü: Dr.Öğr.Üyesi Hazar Altınbaş
Dersi Veren(ler): Prof. Dr. Ayşe Dilara ALTIOK YILMAZ
Dr.Öğr.Üyesi Hazar Altınbaş
Dersin Yardımcıları:

Dersin Amaç ve İçeriği

Dersin Amacı: Finansal piyasalar, işleyişi ve özellikleri, işlem gören sermaye piyasası araçlarının tanıtılması, finansal piyasaları düzenleme gereği ve düzenleyici kurumlar, bu kurumların yapıları, fonksiyonları ve önemli güncel düzenlemeler hakkında bilgi verilmesi amaçlanmaktadır.
Dersin İçeriği: Finansal sisteme genel bakış, finansal piyasaların temelleri, piyasaların etkinliği, finansal kurumlar, merkez bankaları, para piyasaları, tahvil piyasaları, hisse piyasaları, döviz piyasaları, finansal düzenleme gereği ve kurumları, yatırım bankaları, özel sermaye kurumları.

Öğrenme Kazanımları

Bu dersi başarıyla tamamlayabilen öğrenciler;
Öğrenme Kazanımları
1 - Bilgi
Kuramsal - Olgusal
1) Finansal piyasaların işlevini ve önemini açıklayabilir.
2) Finansal kurumların piyasalardaki rolünü ve önemini açıklar. Finansal kurumların yapıları hakkında bilgilidir.
3) Finansal piyasaların düzenlenmesi gereğini açıklayabilir. Bu piyasalardaki düzenleyici kurumları bilir.
4) Finansal piyasalardaki aracıları, yapılarını ve fonksiyonlarını açıklayabilir.
5) Faiz oranlarının ne anlama geldiğini ve neden değiştiğini açıklayabilir. Faiz oranlarının değerlemedeki rolü bilir.
6) Varlık talebinin belirleyicileri özetleyebilir. Tahvil piyasasında arz ve talebi açıklayabilir. Denge faiz oranlarındaki değişiklikleri yorumlayabilir.
7) Risk ve vade yapısının faiz oranlarını nasıl etkilediğini açıklayabilir. Faiz oranlarının risk ve vade yapılarını açıklayabilir.
8) Etkin piyasa hipotezini açıklayabilir ve piyasaların etkinliğini tartışabilir.
9) Finansal kurumların neden var olduğunu açıklayabilir. Dünyadaki finansal yapılar hakkında temel özellikleri sıralayabilir.
10) Finansal piyasalarda işlem maliyetleri, asimetrik bilgi, ters seçim, ahlaki çöküntü, Limon Problemi ve çıkar çatışmaları konularında bilgilidir.
11) Merkez Bankalarının yapısı, fonksiyonları, bağımsızlığı konularında bilgilidir. Merkez Bankasının davranışını yorumlayabilir.
12) Para piyasalarını tanımlar, amacını açıklayabilir. Para piyasaları katılımcıları hakkında bilgilidir.
13) Para piyasası araçları hakkında bilgilidir. Para piyasası menkul kıymetlerinin karşılaştırılmasını yapabilir.
14) Sermaye piyasasının amacını, sermaye piyasası katılımcılarını ve sermaye piyasası işlemlerini açıklayabilir.
15) Tahvil türleri hakkında bilgilidir. Hazine bonoları ve tahvilleri, yerel yönetim tahvilleri, şirket tahvilleri arasında karşılaştırmalar yapabilir. Tahvillere sağlanan mali garantileri açıklayabilir.
16) Borsa endeksleri ve farklı hesaplama yöntemleri hakkında bilgilidir.
17) Yabancı hisse senetlerine yatırım yapmak konusunda bilgilidir. Uluslararası çeşitlendirme yapmanın portföye katkılarını açıklayabilir.
18) Hisse piyasası düzenlemeleri konusunda genel düzeyde bilgilidir.
19) Döviz piyasasının işleyişini ve döviz kurlarındaki değişiklikleri açıklayabilir. Satın alma gücü paritesi ve faiz paritesi koşulunu açıklayabilir.
20) Dünya genelinde Mevduat Sigortası uygulamaları hakkında bilgilidir. Sermaye gereklilikleri, edinilen varlıklara kısıtlamalar getirilmesi, mali denetim ve risk yönetiminin değerlendirilmesi konularında bilgildir.
21) Hisse senetleri ve tahvil ihraçlarında aracılık ve satış yöntemlerini açıklayabilir.
22) Yatırım bankalarının birleşme ve devralmalar konularındaki rolünü açıklayabilir.
23) Menkul kıymet firmaları ve faaliyetlerine ilişkin düzenlenmeler konusunda genel bilgi sahibidir.
24) Özel sermaye yatırımları ve özel sermaye kurumları hakkında bilgilidir.
2 - Beceriler
Bilişsel - Uygulamalı
1) Tahvillere yatırım yapmak konusunda bilgilidir. Vadeye kadar getiri hesaplaması yapabilir. Kuponlu tahvillerin değerini hesaplayabilir.
2) Piyasada menkul kıymet fiyatlarının nasıl belirlendiğini açıklayabilir. Hisse senetlerine yatırım yapmak konusunda bilgilidir. Adi hisse senedi fiyatını hesaplayabilir.
3 - Yetkinlikler
İletişim ve Sosyal Yetkinlik
Öğrenme Yetkinliği
Alana Özgü Yetkinlik
Bağımsız Çalışabilme ve Sorumluluk Alabilme Yetkinliği

Ders Akış Planı

Hafta Konu Ön Hazırlık
1) Finansal piyasalara ve kurumlara giriş ve genel bakış: Neden finansal piyasaları ve kurumları inceliyoruz? Finansal piyasaların ve kurumların rolü. Finansal piyasaların ve kurumların küreselleşmesi. Mishkin & Eakins, Financial Markets & Institutions, Prentice Hall, 7th Edition, Ch.1
2) Finansal sisteme genel bakış: Finansal piyasaların işlevi ve yapısı. Finansal piyasaların uluslararasılaşması. Finansal aracıların işlevi. Finansal sistemin düzenlenmesi. Mishkin & Eakins, Financial Markets & Institutions, Prentice Hall, 7th Edition, Ch. 2
3) Finansal piyasaların temelleri: Faiz oranları ne anlama geliyor ve değerlemedeki rolü nedir? Faiz oranları neden değişir? Varlık talebinin belirleyicileri. Tahvil piyasasında arz ve talep. Denge faiz oranlarındaki değişiklikler. Mishkin & Eakins, Financial Markets & Institutions, Prentice Hall, 7th Edition, Ch. 3 & 4
4) Risk ve vade yapısı faiz oranlarını nasıl etkiler? Faiz oranlarının risk yapısı. Faiz oranlarının vade yapısı. Mishkin & Eakins, Financial Markets & Institutions, Prentice Hall, 7th Edition, Ch. 5
5) Finansal piyasalar etkin mi? Etkin piyasa hipotezi. Etkin piyasa hipotezinin kanıtı. Davranışsal finans. Mishkin & Eakins, Financial Markets & Institutions, Prentice Hall, 7th Edition, Ch. 6
6) Finansal kurumların temelleri. Finansal kurumlar neden var? Dünyadaki finansal yapılar hakkında temel gerçekler. İşlem maliyetleri. Asimetrik bilgi: Ters seçim ve ahlaki tehlike. Limon problemi. Çıkar çatışmaları. Mishkin & Eakins, Financial Markets & Institutions, Prentice Hall, 7th Edition, Ch. 7
7) Merkez bankaları. Türkiye Merkez Bankasının Yapısı. Merkez Bankalarının Bağımsızlığı. Avrupa Merkez Bankası'nın yapısı ve bağımsızlığı. Diğer Merkez Bankalarının yapısı ve bağımsızlığı. Merkez Bankası davranışını açıklama. Mishkin & Eakins, Financial Markets & Institutions, Prentice Hall, 7th Edition, Ch. 9
8) Yarıyıl içi sınavı
9) Para piyasaları. Para piyasalarının amacı. Para piyasaları katılımcıları. Para piyasası araçları. Para piyasası menkul kıymetlerinin karşılaştırılması. Mishkin & Eakins, Financial Markets & Institutions, Prentice Hall, 7th Edition, Ch. 11
10) Tahvil Piyasası. Sermaye piyasasının amacı. Sermaye piyasası katılımcıları. Sermaye piyasası işlemleri. Tahvil türleri. Hazine bonoları ve tahvilleri. Yerel yönetim tahvilleri. Şirket tahvilleri. Tahviller için mali garantiler. Mevcut getiri hesaplaması. Kuponlu tahvillerin değerinin bulunması. Tahvillere yatırım yapmak. Mishkin & Eakins, Financial Markets & Institutions, Prentice Hall, 7th Edition, Ch. 12
11) Hisse senedi piyasası. Hisse senetlerine yatırım yapmak. Adi hisse senedi fiyatını hesaplamak. Piyasa menkul kıymet fiyatlarını nasıl belirler. Değerlemede hatalar. Borsa endeksleri. Yabancı hisse senedi satın almak. Hisse piyasasının düzenlenmesi. Mishkin & Eakins, Financial Markets & Institutions, Prentice Hall, 7th Edition, Ch. 13
12) Döviz piyasası. Kısa ve uzun vadede döviz kurları. Döviz kurlarındaki değişiklikleri açıklamak. Satın alma gücü paritesi ve faiz paritesi koşulu. Mishkin & Eakins, Financial Markets & Institutions, Prentice Hall, 7th Edition, Ch. 15
13) Finansal düzenleme. Asimetrik bilgi ve finansal düzenleme. Dünya genelinde Devlet Mevduat Sigortası uygulamaları. Sermaye gereklilikleri. Edinilen varlıklara kısıtlamalar. Mali denetim. Risk yönetiminin değerlendirilmesi. Son yıllarda dünyadaki bankacılık krizleri. Uluslararası finansal düzenleme. Mishkin & Eakins, Financial Markets & Institutions, Prentice Hall, 7th Edition, Ch. 18
14) Yatırım Bankaları, Menkul Kıymet Aracıları ve Risk Sermayesi Firmaları. Hisse senetleri ve tahvil ihraçlarında satış yüklenimi. Birleşme ve Devralmalar. Aracılık hizmetleri. Mishkin & Eakins, Financial Markets & Institutions, Prentice Hall, 7th Edition, Ch. 22
15) Menkul kıymet firmalarının düzenlenmesi. Menkul kıymet firmaları ve ticari bankalar arasındaki ilişki. Özel sermaye yatırımı ve satın almaları.
16) Final sınavı

Kaynaklar

Ders Notları / Kitaplar: Mishkin & Eakins, Financial Markets& Institutions, Prentice Hall,7th Edition, 2012
Madura J., Financial Markets & Institutions, Cengage Learning, 11th Edition, 2015
Diğer Kaynaklar: Saunders A., Cornett M.M., Financial Markets and Institutions, 5th Edition, 2012
Mishkin F.S., Finansal Piyasalar ve Kurumlar, Çeviri, Bilim Teknik Yayınevi, 2017
Münyas T., Finansal Piyasalar ve Kurumlar
Alkan G., Finansal Piyasalar ve Kurumlar, Detay Yayınevi, 2015

Ders - Program Öğrenme Kazanım İlişkisi

Ders Öğrenme Kazanımları

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

13

14

15

18

19

20

21

22

23

24

25

26

16

17
Program Kazanımları
1) Uluslararası Finans ve Bankacılık alanında güncel bilgileri içeren ders kitapları, uygulama araç-gereçleri ve diğer kaynaklarla desteklenen ileri düzeydeki kuramsal ve uygulamalı bilgilere sahip olma.
2) Uluslararası Finans ve Bankacılık alanında edindiği kuramsal ve uygulamalı bilgileri pratikte kullanabilme.
3) Uluslararası Finans ve Bankacılık alanında edindiği bilgi ve becerileri kullanarak araştırmalara ve kanıtlara dayalı verileri yorumlayıp değerlendirme, sorunları tanımlayıp çözüm önerileri geliştirme.
4) Gerektiğinde ekonometrik modelleri ve programları da kullanarak bağımsız çalışma ve araştırma yapabilme.
5) Alanı ile ilgili uygulamalarda karşılaşılan sorunları çözmek için bireysel ve ekip üyesi olarak sorumluluk alabilme.
6) Finans ve bankacılık projeleri çerçevesinde takım çalışması etkinlikleri planlayabilme ve yönetebilme.
7) Uluslararası Finans ve Bankacılık alanında edindiği bilgi ve becerileri eleştirel bir yaklaşımla değerlendirebilme
8) Temel finansal kavramlar ve teorilerin yaşamdaki karşılıklarını öğrenerek, konulara hakim olma.
9) Finansal verileri yorumlama, finansal ve bankacılık konularında ilgili kişi ve kurumları bilgilendirebilme; düşüncelerini ve sorunlara ilişkin çözüm önerilerini yazılı ve sözlü olarak aktarabilme
10) Türkiye ve Dünya'daki finansal piyasaların ve bankacılık sisteminin durumunu açıklar ve değerlendirir.
11) Yazılı, sözlü, görsel iletişim ve etkileşimi nicel ve nitel veriler ile destekleyerek bilinçli yönetir, çevresini etkileme becerisine sahiptir.
12) Alanında edindiği bilgi ve becerileri, norm ve standartları eleştirel anlayışla değerlendirir.
13) Uyuşmazlıkları ve çatışmaları çözümleme, değerlendirme, eleştirme, barışçıl yöntemlerle yönetme, görüş ve çözüm önerme yetkinliği kazanır.
14) Bağımsız çalışabilir, inisiyatif kullanabilir, sorumluluk ve karar alır.
15) Birlikte çalışmayı, görev ve sorumluluk almayı bilir, gerektiğinde ekibe liderlik yapar.
16) Dijital dönüşümü takip eder, bilişim ve iletişim teknolojilerini yetkin olarak kullanır.
17) Yaşam boyu öğrenme bilinci kazanır, kişisel ve sosyal öğrenmesini yönetir.
18) Alanı ve çevresiyle ilişkisinde stratejik ve yenilikçi düşünür, girişimci anlayışla hareket eder.
19) Sosyal haklar, etik ve sosyal sorumluluk konusunda bilinç kazanır.
20) Kültürel çeşitliliği değer olarak kabul eder, toplumsal bilincin güçlenmesine destek olur.
21) Avrupa Dil Çerçevesinde en az A2 düzeyinde İngilizce dilinde iletişim yetkinliği kazanır (Öğretim dili İngilizce programlar için İngilizce dilinde iletişim yetkinliği en az B1 düzeyidir).

Ders - Öğrenme Kazanımı İlişkisi

Etkisi Yok 1 En Düşük 2 Düşük 3 Orta 4 Yüksek 5 En Yüksek
           
Dersin Program Kazanımlarına Etkisi Katkı Payı
1) Uluslararası Finans ve Bankacılık alanında güncel bilgileri içeren ders kitapları, uygulama araç-gereçleri ve diğer kaynaklarla desteklenen ileri düzeydeki kuramsal ve uygulamalı bilgilere sahip olma. 5
2) Uluslararası Finans ve Bankacılık alanında edindiği kuramsal ve uygulamalı bilgileri pratikte kullanabilme. 5
3) Uluslararası Finans ve Bankacılık alanında edindiği bilgi ve becerileri kullanarak araştırmalara ve kanıtlara dayalı verileri yorumlayıp değerlendirme, sorunları tanımlayıp çözüm önerileri geliştirme. 5
4) Gerektiğinde ekonometrik modelleri ve programları da kullanarak bağımsız çalışma ve araştırma yapabilme. 1
5) Alanı ile ilgili uygulamalarda karşılaşılan sorunları çözmek için bireysel ve ekip üyesi olarak sorumluluk alabilme. 2
6) Finans ve bankacılık projeleri çerçevesinde takım çalışması etkinlikleri planlayabilme ve yönetebilme.
7) Uluslararası Finans ve Bankacılık alanında edindiği bilgi ve becerileri eleştirel bir yaklaşımla değerlendirebilme 3
8) Temel finansal kavramlar ve teorilerin yaşamdaki karşılıklarını öğrenerek, konulara hakim olma. 5
9) Finansal verileri yorumlama, finansal ve bankacılık konularında ilgili kişi ve kurumları bilgilendirebilme; düşüncelerini ve sorunlara ilişkin çözüm önerilerini yazılı ve sözlü olarak aktarabilme 3
10) Türkiye ve Dünya'daki finansal piyasaların ve bankacılık sisteminin durumunu açıklar ve değerlendirir. 4
11) Yazılı, sözlü, görsel iletişim ve etkileşimi nicel ve nitel veriler ile destekleyerek bilinçli yönetir, çevresini etkileme becerisine sahiptir.
12) Alanında edindiği bilgi ve becerileri, norm ve standartları eleştirel anlayışla değerlendirir.
13) Uyuşmazlıkları ve çatışmaları çözümleme, değerlendirme, eleştirme, barışçıl yöntemlerle yönetme, görüş ve çözüm önerme yetkinliği kazanır.
14) Bağımsız çalışabilir, inisiyatif kullanabilir, sorumluluk ve karar alır.
15) Birlikte çalışmayı, görev ve sorumluluk almayı bilir, gerektiğinde ekibe liderlik yapar.
16) Dijital dönüşümü takip eder, bilişim ve iletişim teknolojilerini yetkin olarak kullanır.
17) Yaşam boyu öğrenme bilinci kazanır, kişisel ve sosyal öğrenmesini yönetir.
18) Alanı ve çevresiyle ilişkisinde stratejik ve yenilikçi düşünür, girişimci anlayışla hareket eder.
19) Sosyal haklar, etik ve sosyal sorumluluk konusunda bilinç kazanır.
20) Kültürel çeşitliliği değer olarak kabul eder, toplumsal bilincin güçlenmesine destek olur.
21) Avrupa Dil Çerçevesinde en az A2 düzeyinde İngilizce dilinde iletişim yetkinliği kazanır (Öğretim dili İngilizce programlar için İngilizce dilinde iletişim yetkinliği en az B1 düzeyidir).

Öğrenme Etkinliği ve Öğretme Yöntemleri

Bireysel çalışma ve ödevi
Ders
Okuma
Ödev

Ölçme ve Değerlendirme Yöntemleri ve Kriterleri

Yazılı Sınav (Açık uçlu sorular, çoktan seçmeli, doğru yanlış, eşleştirme, boşluk doldurma, sıralama)
Ödev

Ölçme ve Değerlendirme

Yarıyıl İçi Çalışmaları Aktivite Sayısı Katkı Payı
Ödev 1 % 30
Ara Sınavlar 1 % 30
Final 1 % 40
Toplam % 100
YARIYIL İÇİ ÇALIŞMALARININ BAŞARI NOTU KATKISI % 60
YARIYIL SONU ÇALIŞMALARININ BAŞARI NOTUNA KATKISI % 40
Toplam % 100

İş Yükü ve AKTS Kredisi Hesaplaması

Aktiviteler Aktivite Sayısı Süre (Saat) İş Yükü
Ders Saati 14 3 42
Sınıf Dışı Ders Çalışması 14 2 28
Ödevler 2 6 12
Ara Sınavlar 1 15 15
Final 1 20 20
Toplam İş Yükü 117